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貝萊德:人工智能可分析非傳統數據

By on April 9, 2018

原文刊於信報財經新聞

貝萊德沈宇青認為,機器可把人的智能和功能擴大,並準確地作出分析。 (黃勁璋攝)

貝萊德沈宇青認為,機器可把人的智能和功能擴大,並準確地作出分析。 (黃勁璋攝)

近年數據量呈爆炸性增長,如何從海量資訊中篩選出具投資價值的訊息,可說是投資者面臨的挑戰之一。貝萊德系統化主動股票投資團隊聯席主管沈宇青表示,目前已可透過機器學習、人工智能及大數據等技術,處理市場情緒、衞星圖片的各類非傳統數據。根據模型分析市場情緒及宏觀政策走向後,相信未來幾年中國科技板塊在今後數年會有蓬勃的發展。

看好中國科技板塊

沈宇青目前管理貝萊德旗下一個利用上述技術投資A股的基金。以往投資者會盡量把數據簡化,令數據成為人腦或經驗可判斷的因素,但現時透過大數據技術,可把更多非結構性、非傳統數據,例如衞星圖片及全球定位系統數據等加入模型作分析,改變以往「只見樹木不見林」的問題。他舉例,利用衞星圖片可觀察房地產發展商旗下不同樓盤的發展進度,亦可反映基本經濟運行的實際情況。

模型亦非沒有局限,沈宇青補充,以銀行業為例,由於行業的數據從外部難以觀察,故要搜集資料作分析時便有難度。

至於市場情緒等不可見的因素應如何量化,沈宇青回應說,這問題已比以往容易解決,因為可透過相關字眼在搜尋引擎、社交媒體被搜尋或出現的次數而被量化。亦可利用文本挖掘方式分析研究報告,從中判斷研究員的情緒變化。

他提到,機器非要取代人去投資,而是把人的智能和功能擴大,使他們可更準確地作出分析;基金經理的角色主要為修正思考模型的不足,並為其加入新參數,如最近中美貿易戰升溫,基金經理可決定在模型中加入新參數,系統會搜索相關收據,然後在模型中形成系統性分析。

沈宇青提到,機器非要取代人去投資,而是把人的智能和功能擴大。(黃勁璋攝)

沈宇青提到,機器非要取代人去投資,而是把人的智能和功能擴大。(黃勁璋攝)

企業須持續創新

至於未來股市走勢,沈宇青認為,雖然地緣政治風險升溫,市場波幅增加料短時間內不會停止,但經濟周期對股市仍有支持,加上非常看好中國發展,故對未來6個月至1年的環球股市表現看高一線。被問到看好什麼板塊時,他表示,隨着中國由基建拉動轉型至大眾消費的社會,企業如要滿足不同類型消費者的需求,只利用傳統方式已行不通,要利用科技去迎合消費者的需要,加上科技公司持續創新,故相信未來幾年中國科技板塊會是很有意思的行業。

採訪、撰文:謝智聰

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